Wie funktioniert der Zinseszins?
Erträge bleiben angelegt und können selbst wieder Erträge erwirtschaften. Mit CHF 10’000 Startkapital, CHF 200 monatlich am Monatsende, zehn Jahren und 5 % effektiver Jahresrendite ohne Gebühren ergibt unser Modell CHF 47’161.58. Davon sind CHF 34’000 eigene Einzahlungen. Bei jährlich 2 % Inflation entspricht das Endkapital rund CHF 38’688.92 heutiger Kaufkraft.
Unsere Rechenannahmen
Die Rendite ist eine effektive Jahresrendite vor Gebühren. Eine proportionale jährliche Gebühr wird als Faktor auf das Vermögen modelliert. Beide Faktoren verteilen wir gleichmässig auf zwölf Monate. Es wird erst für die Anzeige auf Rappen gerundet.
- Monatlicher Wachstumsfaktor
- q = [(1 + Rendite ÷ 100) × (1 − Gebühren ÷ 100)]1/12
- Einzahlung am Monatsende
- Neues Kapital = bisheriges Kapital × q + Sparrate
- Einzahlung am Monatsanfang
- Neues Kapital = (bisheriges Kapital + Sparrate) × q
- Heutige Kaufkraft
- Reales Kapital = Endkapital ÷ (1 + Inflation ÷ 100)Jahre
- Sparrate für ein Ziel
- Wir berechnen das Endkapital des Startbetrags und den Endwert eines monatlich eingezahlten Frankens. Die Differenz zwischen Ziel und Startkapital-Endwert wird durch diesen Sparfaktor geteilt; das Ergebnis wird auf einen Rappen aufgerundet, mindestens null.
Der Gebühreneffekt ist die Differenz zu derselben Anlage ohne Gebühren. Er enthält auch entgangene Erträge und ist deshalb nicht gleich der Summe abgebuchter Gebühren. Handelskosten, Steuern, individuelle Abrechnungszeitpunkte und schwankende Renditen bildet dieses Modell nicht ab.
Häufige Fragen
Was passiert bei null Prozent Rendite?
Ohne Gebühren entspricht das Endkapital dem Startkapital plus allen Einzahlungen. CHF 10’000 plus zehn Jahre lang CHF 200 pro Monat ergeben CHF 34’000. Gebühren können auch bei null Rendite das Kapital reduzieren.
Ist das Sparziel inflationsbereinigt?
Das eingegebene Ziel ist ein zukünftiger nominaler Frankenbetrag. Möchtest du die Kaufkraft von heute erhalten, erhöhe dein Ziel zuvor um den angenommenen Inflationsfaktor. Die Ergebnisansicht zeigt die heutige Kaufkraft separat.
Welche Rendite soll ich eingeben?
Nutze eigene Annahmen und vergleiche mehrere Szenarien. Die vorbelegten 5 % sind keine Empfehlung oder Zusicherung. Auch negative Renditen sind möglich. Bei Sparguthaben kannst du einen vertraglichen Zinssatz als Annahme verwenden, sofern er zur betrachteten Laufzeit passt.
Warum macht der Einzahlungszeitpunkt einen Unterschied?
Am Monatsanfang eingezahltes Geld ist jeweils einen Monat länger angelegt. Bei positiver Rendite nach Gebühren erhöht das den Endwert, bei negativer Rendite kann es ihn vermindern.
Quellen und Stand
Quellenabgleich: . Die Quellen erklären Grundlagen; Monatsmodell und Beispiele sind eigene Berechnungen.
- Investor.gov (SEC): Zinseszins und regelmässiges Sparen
- Investor.gov (SEC): Auswirkungen von Gebühren
- Schweizerische Nationalbank: Preisstabilität und Kaufkraft
Weitere Tools: Hypothekenrechner, MWST-Rechner oder die Rechnerübersicht.